Огляд ринку: будівельна галузь

1. Огляд ринку молочної продукції
2. Огляд ринку пивоваріння
3. Огляд російського ринку м'яса качки
4. Огляд ринку м'яса і м'ясопродуктів
5. Огляд ринку засобів масової інформації (ЗМІ)
6. Огляд ринку інформаційних технологій
7. Огляд ринку: готельний бізнес
8. Огляд ринку: овочівництво
9. Ємність ринку перепелиного м'яса в Ростовській області
10. Огляд ринку: роздрібна торгівля меблями
11. Огляд ринку текстильної промисловості
12. Огляд ринку: виробництво соків

* У розрахунках використовуються середні дані по Росії

Даний аналіз ринку виконаний на підставі інформації з незалежних галузевих і новинних джерел, а також на підставі офіційних даних Федеральної служби державної статистики. Інтерпретація показників проводиться також з урахуванням даних, доступних у відкритих джерелах. У аналітику включені репрезентативні напрямки і показники, що забезпечують найбільш повний огляд даного ринку. Аналіз поводиться в цілому по РФ, а також по федеральних округах; Кримський федеральний округ не входить до деяких огляди через відсутність статистичних даних.

Будівництво є історично однією з провідних галузей економіки Росії, на частку якого припадає до 3% ВВП. У різні періоди, в залежності від загального стану економіки країни, будівельна галузь відчувала підйоми і спади, залишаючись при цьому одним з найбільш привабливих напрямків інвестування.

Окремо розглядається будівництво автомобільних доріг.

Будівельна галузь, згідно з класифікатором КВЕД, займає розділ F з подальшим розподілом за напрямками. Розділ 45.21 «Загальнобудівельні роботи» включає в себе 11 спеціалізованих напрямків виробництва будівельних робіт таких, як наприклад «Виробництво загальнобудівельних робіт зі зведення будинків», «Виробництво загальнобудівельних робіт з будівництва електростанцій ...», «... по будівництву споруд для гірничодобувної промисловості і т.д . ».

Російська економіка в цілому сьогодні характеризується зниженням інвестиційної активності за рахунок відтоку іноземного капіталу, а також скорочення інвестиційних програм вітчизняних фінансових організацій. Високий рівень інфляції. Експертами передбачається часткове заміщення західних інвестицій азіатськими, проте такі прогнози виглядають занадто оптимістично.

У зв'язку із загальним зниженням платоспроможності основної маси населення, в секторі житлового будівництва постраждає в першу середній сегмент, за рахунок якого збільшиться частка бюджетного сегмента. Преміальний сегмент індивідуального житлового будівництва скоротиться незначно; будівництво багатоквартирних будинків преміального сегмента виявить тенденцію до значного зниження.

Промислове будівництво в Росії в останні роки інвестувалося в значній мірі за рахунок іноземного капіталу, тому можна очікувати заморозки проектів, що знаходяться в реалізації, а також практично повної зупинки фінансування сектора.

Будівництво адміністративно-громадських будівель також буде скорочено - затребуваність приміщень в торгових центрах, досить довгий час були локомотивом даного сегмента, катастрофічно падає.

Згідно з даними Росстату, щорічний обсяг робіт, виконуваних за видом діяльності «Будівництво», з 2010 по 2013 рік зріс з 4454,2 млрд. Рублів до 6019,5 млрд., Показавши стабільну динаміку зростання. Кількість працівників галузі залишилося практично незмінним за цей період 5,4-5,7 млн. Чоловік. Щорічна кількість інвестицій в основний капітал галузі також майже не змінювалося з року в рік - 337-357 млрд. Рублів.

Малюнок 1. Динаміка введення будівель житлового та промислового призначення в 2010-2013 рр., Тис. Од.

Площа і будівельний об'єм будівель збільшувався прямо пропорційно кількості зданих в експлуатацію будинків.

Малюнок 2. Фінансові показники будівельної галузі в Росії, тис. Руб.

Як видно з діаграми, стабільне зростання показників галузі в 2011-2013 роках змінився деяким падінням в 2014 році. Імовірно, показники 2015 року продовжать негативну динаміку, однак їх зниження не буде різким і навряд чи досягне рівня 2011. Характерним є значне зростання показника «капітал і резерви», який говорить про виведення підприємствами коштів з обороту, а, отже, про відмову від розгорнутого ведення основної діяльності; виведені з обороту кошти можуть бути перерозподілені всередині великих холдингів або інвестовані підприємствами в інші напрямки діяльності. Все це дозволяє судити про підготовку галузі до тривалого спаду.

Показники рентабельності також виявляють тенденції до стагнації або зниження - Малюнок 3. Найбільше падіння показує рентабельність власного капіталу.

Малюнок 3. Динаміка показників рентабельності в 2006-2014 рр.,%

Показово багаторазове зниження частки довгострокових зобов'язань в сукупному капіталі. Якщо в період з 2006 до 2013 року забезпеченість галузі довгостроковими позиковими засобами становила 27-36%, то в 2014 вона скоротилася до 6,2%, що викликано, в першу чергу, значним підвищенням ставок по кредитах. Також це підтверджує висновок про те, що галузь перебуває в очікуванні довгострокового спаду. Цей же висновок підтверджується і значним зростанням ступеня погашення фінансових вкладень - з 700 млрд. Руб. в середньому щорічно в 2011-2013 рр. до 1,2 трлн. Рублів в 2014 році.

Динаміка іноземних інвестицій також негативна - Малюнок 4, що підтверджує істотний відтік іноземного капіталу з вітчизняного бізнесу; за перше півріччя 2015 року обсяг іноземних інвестицій склав 787 307 тис. руб., що продовжує негативну динаміку.

Малюнок 4. Динаміка іноземних інвестицій в будівельну галузь в 2011-2014 рр., Тис. Рублів

Аналіз галузі по регіонах наведено нижче.

Малюнок 5. Фінансові показники будівельної галузі в СЗФО, тис. Руб.

Малюнок 6. Фінансові показники будівельної галузі в ЦФО, тис. Руб.

Малюнок 7. Фінансові показники будівельної галузі в ПФО, тис. Руб

Малюнок 8. Фінансові показники будівельної галузі в ЮФО, тис. Руб.

Малюнок 9. Фінансові показники будівельної галузі в УФО, тис. Руб.

Малюнок 10. Фінансові показники будівельної галузі в СФО, тис. Руб.

Малюнок 11. Фінансові показники будівельної галузі в ДВФО, тис. Руб.

Малюнок 12. Фінансові показники будівельної галузі в ПКФО, тис. Руб.

Як видно з наведених діаграм, в цілому динаміка за різними показниками однорідна. Обсяг оборотних активів показує позитивну або негативну тенденцію в залежності від регіону. Прибуток майже у всіх регіонах (крім СЗФО і УФО) виросла в 2014 році в порівнянні з 2013 роком на тлі неоднозначної динаміки виручки. Імовірно, такий дисонанс може бути пов'язаний з підвищенням рентабельності продажів за рахунок підвищення націнки, а також введення в експлуатацію більшої кількості об'єктів високих цінових сегментів. Особливо характерно це відображено на графіках УФО, ПФО і ЦФО. Простежується однозначна тенденція до нарощування резервів підприємств у всіх регіонах.

Малюнок 13. Динаміка рентабельності продажів по регіонах РФ,%

За підсумками перших трьох кварталів 2015 року, чистий прибуток від продажів в цілому по галузі склала 104 млрд. Рублів, що становить 41% від прибутку 2014 року. З урахуванням закінчення будівельного сезону для багатьох регіонів вже в третьому кварталі, малоймовірно, що за підсумками року прибуток 2015 року становитимуть хоча б 70% від показника 2014 року.

Будівництво тісно пов'язане з рядом галузей, таких як: виробництво будівельних матеріалів, видобуток копалин, проектування, вантажоперевезення і т.д. Безумовно, найбільш тісні зв'язки проявляються між будівельною галуззю і проектуванням і виробництвом будматеріалів - для них будівництво є основним замовником і споживачем.

Падіння обсягів будівництва негативним чином позначиться на стані цих сегментів ринку. Власне кажучи, протягом багатьох років проектні організації всіх напрямків відчувають перманентне зниження кількості замовлень.

Що стосується виробництва будівельних матеріалів, то, за даними Росстату, за три квартали 2015 року відвантажено на 7% більше металевих будівельних конструкцій і виробів, ніж за аналогічний період 2014 року; виробів з випаленої глини (цегла, черепиця та ін.) - на 10% менше; дерев'яних будівельних конструкцій та столярних виробів - на 6% менше. Таким чином, спад в цій галузі поки що фактично непомітний.

Основним споживачем продукції будівельної продукції є девелоперські компанії і приватні особи. З огляду на те, що девелопмент не виділено в класифікаторі в якості окремого виду діяльності, провести аналіз стану даної галузі не представляється можливим. Однак, беручи до уваги еластичність пропозиції щодо попиту, можна говорити про те, що стан власне будівельної галузі достатнім чином відображає стан девелопменту.

На основі отриманих даних можна зробити висновок про те, що будівельна галузь зараз знаходиться на завершальному етапі зростання останніх років, за яким послідує тривалий спад. Тривалість його залежить від внутрішніх і зовнішніх факторів - державне регулювання галузі, платоспроможність населення, повернення іноземних інвесторів.

Протягом цього періоду інвестувати капітал в галузь чи буде доцільно, особливо з огляду на підвищення рівня конкуренції в перші роки спаду.

Денис Мірошниченко
(c) www.openbusiness.ru - портал бізнес-планів і посібників з відкриття малого бізнесу

02.03.2016

Збережіть статтю, щоб уважно вивчити матеріал

Ви можете зберегти цю сторінку за допомогою: