Невпевненість в перспективах як світової, так і вітчизняної економічних систем наводить на роздуми про те, куди вкласти накопичені гроші. Пару років тому можна було сміливо рекомендувати розбити всю наявну суму на 2 або 3 частини: рублеву, доларову і в євро, і відкрити вклади в банку або декількох, виходячи з принципу надійності і пристойною для депозитів того часу прибутковості. Тепер же, після минулих стрибків ціни на нафту і в очікуванні подальшої їх нестабільності, сумніви з'являються вже і в американській і європейській валютах, не кажучи вже про рубле.Часть аналітиків припускає, що долар не зможе залишатися безпечної валютою занадто довгий час. Вони апелюють до величезного державного боргу США і працює без зупинок друкарського верстата. Для євро експерти теж не малюють безхмарного майбутнього, хоча ця валюта відносно стабільна.
Облігації в валюті
Сильно знизивши в 2015 році процентні ставки за валютними депозитами, банки зробили цей спосіб вкласти гроші нераціональним. По крайней мере, для тих інвесторів, які не хочуть задовольнятися 2-2,5% річних. У той же час ринок облігацій пропонує більш цікаві способи вкласти валюту і рублі, враховуючи, що мова йде про високонадійних компаніях і відносно стабільних країнах.
Для прикладу наведемо прибутковість по облігаціях деяких компаній і країн. Відомості не є закликом до покупки облігацій.
Росія (на 19.04.2016 р):
- Єврооблігації РФ - 5.34% річних в доларах США (погашення 2028 року).
- Єврооблігації ВТБ банку - 7.39% річних в доларах США (погашення у 2022 році).
- Єврооблігації Home Credit Bank - 14.66% річних в доларах США (погашення в 2021 році).
- Єврооблігації банку «Російський Стандарт» - 21.06% річних в доларах США (погашення в 2017 році).
США (на 19.04.2016 р):
- Облігації General Motors - 4.35% річних в доларах США (погашення в 2023 рік).
Європа (на 20 квітня 2016 г.):
- Облігації Raiffeisen Bank International - 5.24% річних в євро (погашення в 2021 році)
- Казначейські облігації Португалії - 4.02% річних в євро (погашення в 2037 рік)
Кілька років тому ринок облігацій був доступний лише тим приватним інвесторам, які були здатні вкласти великі суми грошей - від 100 тисяч доларів США. Однак тепер інвестиційні компанії, в тому числі БКС Прем'єр, надають клієнтам можливість придбати інвестиційні продукти на основі єврооблігацій з сумою входу менше 10 тисяч доларів.
Якщо ви підбираєте спосіб отримувати пасивний валютний дохід, то інвестиційні рішення на основі єврооблігацій міжнародних компаній, варто включити в свій інвестиційний портфель. При бажанні мати 15-20% річних і вище, потрібно розуміти ризики таких інвестицій.
У цьому випадку рекомендуємо звернутися до фінансового консультанта.Акції
Дешевий рубль привів до підвищеного попиту на акції компаній-експортерів, адже їх виручка виражена в валюті, а витрати - в рублях. Очікується, що і в поточному році прибуток цих компаній буде високою, що призведе до подорожчання акцій. Варто враховувати, що фондова біржа працює з випередженням і зростаючі доходи компаній можуть вже бути закладені у вартість акцій. Тому якщо великого досвіду в купівлі акцій у вас немає, вибирати компанії краще з професіоналом.
Є думка, що варто тимчасово утриматися від покупок акцій російських споживчих компаній через падіння попиту внаслідок низької купівельної спроможності населення. Резон у цьому раді є, однак не варто забувати і рекомендацію багатьох успішних інвесторів купувати акції саме на падаючому ринку. Адже попит рано чи пізно відновиться, і котирування цінних паперів споживчих компаній відновлять зростання.
ноти
Структурна нота - складовою інвестиційний продукт, який стає все більш популярною альтернативою банківським вкладам, вкладеннях в акції та облігації. Ноти - одні з найбільш гнучких інвестрішення: ризик і прибутковість можна вибирати з широкого діапазону значень. За збереження вкладених в ноту засобів відповідає захисна частина (депозити, облігації), за прибуток - дохідна (наприклад, акції). Дохідна частина може бути заснована як на російському ринку акцій, так і на зарубіжних активах, валютних і товарних біржах.
Розглянемо приклад. У ноту інвестується 1 млн. Рублів. Захисну частина ноти складають облігації «Газпрому» - 95% (950 тис.), А решта 5% (50 тис.) - опціони. Сприятливий сценарій дозволить отримати дохід, який можна порівняти з доходом від акцій «Газпрому». При несприятливому сценарії інвестор компенсує витрачені на опціони гроші за рахунок купонного доходу від облігацій.
Якщо інвестор вибирає 100% захист вкладеного в ноту капіталу, то він гарантовано отримує свої гроші назад навіть при несприятливому збігу обставин. Однак ставка купона в цьому випадку буде істотно нижче.
Інвестиції в нафту
Інвестори не дарма виділяють в своєму портфелі частку вкладень саме в чорне золото. Оборот нафти величезний, її запаси обмежені, попит високий, а ціни хоч і не стабільні, але зате ніхто не вміє їх точно прогнозувати, а значить, все знаходяться приблизно в рівних умовах.
Найбільш прибутковим, але і самим ризикованим способом вкласти в нафту служать ф'ючерси - контракти, в яких зафіксована лише ціна і терміни поставки. Імовірність доходу по ф'ючерсах 50% - на результат інвестора впливають котирування. Але лише один з п'ятдесяти споживачів і виробників нафти укладають угоди по ф'ючерсах. Інші учасники ринку заробляють на різниці цін.
Для успішної роботи з ф'ючерсними контрактами потрібно досконально розібратися з механізмом їх роботи. Новачкам і дилетантам краще не ризикувати. Досвідчені ж інвестори називають такі переваги роботи з ф'ючерсними контрактами:
- високий рівень ліквідності - інвестор може виводити гроші в короткий відрізок часу;
- вартість ф'ючерсних контрактів і середня ціна на нафту близькі за своїми значеннями;
- можливість дистанційної торгівлі - операції доступні онлайн;
- продавати ф'ючерсні контракти можна навіть при відсутності активів.
Для тих, кому ф'ючерсні контракти здаються складними і надто ризикованими, розроблено структурні продукти, в основу яких покладено прогноз нафтових цін. Ризик втратити тут або мінімальний, або відсутня повністю, так як структурний продукт завжди містить в собі захисну частину. Вона гарантує повернення спочатку вкладеного капіталу навіть при несприятливому сценарії. Якщо ж прогноз ціни на нафту збувається, то інвестор отримує 100% вкладеного капіталу і підвищену процентну ставку.
Крім перерахованих вище варіантів, вигідно вкласти валюту можна за допомогою структурних нот. Це цінні папери, що пройшли офіційний лістинг на російській біржі. До їх складу входять акції надійних іноземних емітентів або великих російських компаній, щодо яких не передбачається сильної осідання (наприклад, Зовнішекономбанк, Газпром, Сбербанк).
Таким чином, на інвестиційному ринку існують різні варіанти, як вкласти валюту. Одні з них більш вигідні, інші менш. Діапазон ризиків також коливається від нульового до значного. Кінцевий вибір залишається за самим інвестором. Головне, пам'ятати: в інвестиціях не існує стовідсоткових рецептів успіху і якихось загальних для всіх золотих правил. Використовуйте поради професіоналів, власний досвід та інтуїцію.